Les régulateurs de la finance doivent muscler leur jeu

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Les régulateurs de la finance doivent muscler leur jeu

Edito

Il y a un an était créée la Glasgow Finance Alliance for Net Zero. Les attentes étaient aussi grandes que les chiffres : une coalition rassemblant 500 acteurs financiers représentant 130 000 milliards de dollars. Enfin, les acteurs financiers privés se mobilisaient en masse pour le climat. Un an plus tard malheureusement, la coalition fait l’objet de nombreux doutes. D'un côté, elle est critiquée par les ONG et, de l'autre, certains acteurs américains envisagent de la quitter sous la pression des membres du parti républicain.

Ce sont de mauvaises nouvelles. Mais pas si mauvaise que cela en réalité. Comme l'explique Michel Cardona dans une note que vous trouverez dans cette newsletter, nous ne devrions pas trop attendre des engagements volontaires des acteurs privés. Parce qu'ils sont volontaires, certes, mais aussi et surtout parce que les acteurs engagés sont souvent des refinanceurs de l'économie et non des acteurs primaires, et que leur impact sur l'économie réelle est plus limité qu'on ne le pense. Pour permettre à la finance privée de jouer pleinement son rôle et d'avoir un impact transformateur, il faut que les pouvoirs publics et notamment les régulateurs de la finance musclent leur jeu.

À cet égard, le prochain vote du Parlement européen sur le paquet bancaire sera un test pour l'Union européenne. Il est probable que les régulateurs demandent aux banques d'adopter des "plans de transition". Comme le souligne une nouvelle étude publiée aujourd'hui par I4CE, l'efficacité de cette décision pour le climat dépendra du contenu de ces plans et du type de supervision qui sera mis en œuvre par la suite. Comme toujours, le diable se cache dans les détails.

Mettre en place des plans de transition pour les banques
L'Union européenne a fait des progrès rapides sur la question des plans de transition pour les banques. Reste à savoir si et comment ces plans de transition seront intégrés dans la réglementation prudentielle, ce qui ouvrirait la voie à de nombreuses possibilités d'action et de sanctions par les superviseurs. Afin de comprendre l'intérêt d'une telle intégration, et d'alimenter le débat en cours au Parlement européen, I4CE a réalisé une analyse qualitative des impacts attendus.

Les limites des engagements climat volontaires des acteurs financiers privés
Depuis plusieurs années, un temps et une énergie considérables ont été consacrés aux engagements volontaires des acteurs financiers privés. Bien que bénéfiques et dignes d'être encouragées, nous ne pouvons pas attendre de ces initiatives qu'elles apportent plus que ce qu'elles sont capables d'accomplir de manière réaliste. D'où la nécessité d'un engagement fort des pouvoirs publics pour mobiliser les financements privés afin de soutenir une transition rapide et organisée.

Rapport 2021-2022 - Intégration du climat dans les institutions financières
L’initiative Mainstreaming Climate in Financial Institutions, qui rassemble 53 institutions financières publiques et privées à travers le monde, a publié son rapport biennal sur les dernières tendances dans les pratiques climat des institutions financières. Le développement de plans de transition apparaît désormais comme une étape majeure dans leur parcours d'intégration du climat. Pour en savoir plus, lisez ce rapport préparé par I4CE en tant que secrétariat de l'initiative.

#Replays #SideEvents #COP27
L'équipe d'I4CE était présente à la COP27, notamment avec une série de side-events organisés avec l'Initiative Mainstreaming Climate in Financial Institutions. Tous les replays ont été mis en ligne, et vous pouvez désormais écouter ou réécouter les analyses d'I4CE, de banques multilatérales et bilatérales de développement, d’institutions financières privées et d’organisations de la société civile.

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